第1讲导论 1.1什么是金融和金融经济学? 1.2金融经济学的主要内容 1.3金融经济学在经济学科中的位置 1.4教学目标 第2讲金融市场概览 2.1金融市场的功能 2.2金融市场的分类 2.3主要金融机构 2.4中国金融市场概况 2.5金融经济学能带给我们什么? 附录2.A真实世界中的货币创造过程 第3讲利率及债券价值分析 3.1真实世界中的利率 3.2计息习惯 3.3金融决策 3.4债券价值分析初步 第4讲股票价值分析 4.1引言 4.2股利贴现模型 4.3股票市盈率 4.4股份公司的经营决策 4.5对股票估值的再评论 4.6结语 第5讲均值一方差分析 5.1引言 5.2对均值和方差的解释 5.3资产组合的均值一方差特性 5.4市场组合与共同基金定理 第6讲资本资产定价模型(cAPM) 6.1从组合选择到市场均衡 6.2论证CAPM的准备性讨论 6.3CAPM的**种论证 6.4CAPM的第二种论证 6.5证券市场线和资本市场线 6.6一个数值算例 第7讲对CAPM的讨论 7.1从CAPM的视角看风险 7.2CAPM的估计 7.3CAPM的应用 7.4CAPM的不足 第8讲期望效用理论 8.1从CAPM到一般均衡定价 8.2风险状况下的选择理论——期望效用 8.3风险厌恶程度的度量 8.4作为期望效用特例的均值一方差偏好 附录8.A随机占优 附录8.B对数正态分布的期望 附录8.C期望效用、正义与经济学方法论 第9讲风险偏好与投资储蓄行为 9.1投资者参与风险资产的条件 9.2风险资产上的投资量 9.3风险资产投资占总财富的比重 9.4风险中性投资者的特例 9.5风险与储蓄 9.6小结 附录9.A微小风险 第10讲求解完备市场中的一般均衡 10.1资产市场 10.2完备市场和阿罗一德布鲁市场 10.3完备市场中的均衡 10.4均衡算例 10.5一般均衡与部分均衡 第ll讲完备市场中一般均衡的性质 11.1很优风险分担 11.2代表性消费者 11.3均衡中的资产价格 附录11.A威尔逊定理的证明 附录11.B式(11.11)的推导 第12讲C-CAPM及其讨论 12.1C-CAPM定价理论 12.2无风险利率的决定 12.3风险溢价的决定 12.4C.CA.PM与真实世界：两个谜题 12.5对资产定价逻辑的再思考 附录12.A汉森一贾格纳特界限 附录12.B本讲用到的几个近似关系的推导 附录12.C从静态到动态 第13讲多因子模型与套利资产定价理论 13.1从绝对定价到相对定价 13.2从单因子到多因子 13.3多因子模型的直觉 13.4套利资产定价理论 13.5对多因子模型的评论 13.6多因子模型的应用 第14讲无套利定价初探 14.1远期与期货 14.2期权 14.3衍生品定价的三种方法 14.4对三种定价方法的评论 第15讲无套利定价理论基础 15.1套利的严格定义 15.2资产定价基本定理 15.3风险中性概率 15.4／J、结 第16讲多期二叉树定价 16.1单期向多期模型的拓展 16.2叠期望定律 16.3衍生品定价的两期二又树模型 16.4资产价格的鞅性 16.5二叉树的现实应用 附录16.A从期权定价的多期二叉树模型到布莱克一斯科尔斯公式 第17讲很优停时 17.1美式期权的行权时间 17.2很优停时的计算思路 17.3美式期权的定价 17.4按揭贷款定价 第18讲连续时间金融与布莱克一斯科尔斯公式 18.1准备知识：正态分布与对数正态分布 18.2连续时间金融基础 18.3布莱克一斯科尔斯公式的偏微分方程推导 18.4布莱克一斯科尔斯公式的鞅方法推导 18.5小结 第19讲动态对冲 19.1引言 19.2不成功的对冲思路 19.3Delta对冲 19.4Gamma、Vega与其他希腊字母 19.5组合保险 第20讲道德风险与信贷配给 20.1从阿罗一德布鲁世界到金融摩擦 20.2信息不对称与委托代理 20.3信贷配给 20.4信贷配给理论的应用 第2l讲逆向选择与资本结构 21.1逆向选择 21.2资本结构的经验事实 21.3MM定理 21.4信息不对称条件下的资本结构 21.5分离均衡与增发股票带来的股价下跌 21.6小结 第22讲银行与期限错配 22.1问题的提出 22.2戴蒙德一迪布维格银行模型 22.3对银行的讨论 第23讲行为金融学初探 23.1引言 23.2有限套利简介 23.3投资绩效约束下的有限套利 23.4非理性认知偏差 第24讲风险管理与次贷危机 24.1引言 24.2微观层面的风险管理 24.3次贷危机 附录24.A连接函数 附录24.B真实世界与风险中性世界概率的对比 第25讲金融理论与金融艺术 25.1金融理论体系 25.2金融艺术 25.3小结 参考文献 索引 出版后记